경로구성원 중 누가 비용우위를 갖고 마케팅 기능을 수행하는지에 따라 유통경로가 결정된다는 이론이다.

중간상들이 재고부담을 주문 발생시점까지 연기시키려고 하면 제조업자가 재고부담을 져야 하므로 경로 길이는 길어진다.

산업재 제조업자는 경로길이가 긴 유통경로를 통해 경로활동을 직접 수행한다.

소비재의 경우 소비자들은 다빈도 소량구매를 하므로 많은 중간상들이 재고위험을 부담한다.

중간상들이 제조업자 대신 투기적 재고를 유지하는 경우 경로길이가 짧아진다.